Содержание дисциплины «Инвестиционный анализ и риски»

Содержание дисциплины «Инвестиционный анализ и риски»

Особенности инвестиционной политики России в нефтяной отрасли 1. Инвестиционные проекты и стратегия развития компаний. Анализ условий функционирования изучаемой отрасли. Направления анализа условий инвестирования и этапы инвестиционного анализа. Система показателей эффективности инвестиционных проектов. Методики анализа и оценки инвестиционных проектов, применяемые в российской практике. Затратный подход к определению эффективности инвестиций в реальные активы. Определение общей абсолютной эффективности инвестиционных проектов. Определение сравнительной эффективности инвестиционных проектов с использованием метода приведенных затрат. Определение вероятности неблагоприятного результата инвестиций.

Основные понятия теории инвестиционного анализа

Сейчас уместно остановиться на интерпретации значения . Рассмотрим теперь вопрос зависимости показателя и, следовательно, сделанного на его основе вывода от нормы доходности инвестиций. Другими словами, в рамках данного примера ответим на вопрос, что если показатель доходности инвестиций стоимость капитала предприятия станет больше. Как должно измениться значение ?

Базовая модель инвестиционного анализа: Инвестиционный анализ расчет теоретической стоимости актива, этот параметр выполняет роль ставки.

При всем желании инвестор не может непосредственно вмешиваться и оперативно контролировать в деятельность предприятия. Поэтому он вынужден создавать собственную бизнес-модель предприятия и с ее помощью получить прогноз стоимости бизнеса и прогноз финансового состояния предприятия. Краткое содержание книги Введение В главе даются базовые представления об инвестиционной деятельности, показаны варианты финансирования предприятия, роль инвестиционных посредников, и их влияние на инвестиционные процессы, причины возникновения инвестиционного анализа, как метода инвестора.

Инвестиционная стратегия В главе рассмотрена инвестиционная стратегия инвестора, показаны этапы и особенности инвестиционного процесса, проведено сравнение представлений инвестора и предприятия, выделены причины возникновения между ними инвестиционного барьера и варианты его преодоления. Бизнес-модель предприятия Моделирование финансовых потоков является основным способом инвестора при работе с активами. В главе даются представление о бизнес-моделировании, показаны простые формулы и таблицы.

На примере кибернетической модели показан принцип управления с использованием бизнес-модели предприятия. Основные понятия инвестиционный анализа В главе описаны основные понятия инвестиционного анализа. Дается подробное описание каждого понятия, приводятся формулы расчета. Приводится пример инвестиционного анализа проекта производственного проекта. Даются рекомендации по применению инвестиционного анализа в практике.

При обратной связи оцениваемого показателя расчет производился по следующей формуле: При прямой связи оцениваемого показателя использовалась формула: — индекс ВРП; — фактическое значение -того показателя; и — минимальное и максимальное значения показателя в рассматриваемый период среди всех исследуемых регионов, — количество показателей. Далее был произведен расчет субинтегральных индексов по каждому блоку методом средней арифметической.

Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в РСФСР» от актов существенно усиливает роль экономического анализа на.

Оценка инвестиционного портфеля Оценка инвестиционных решений, ранжирование инвестиционных объектов и моделирование инвестиционного портфеля могут осуществляться на основе различных методов. Методы моделирования инвестиционного портфеля. В соответствии с правилом выбора по Парето наилучшим из совокупности предполагаемых инвестиционных объектов является вариант, для которого нет ни одного объекта по заданным показателям не хуже него, а хотя бы по одному показателю лучше.

При этом для сравнения объектов инвестирования по заданным показателям составляются, как правило, таблицы предпочтений, демонстрирующие преимущества тех или иных инвестиционных объектов. Зачастую правило выбора по Парето дает большее количество вариантов, чем это необходимо с учетом ограниченности общего объема инвестиционных ресурсов.

В этом случае применяется правило выбора по Борда, согласно которому инвестиционные объекты ранжируются по значениям каждого показателя в порядке убывания с присвоением соответствующего значения ранга, и наилучшим вариантом признается объект инвестирования с максимальным значением суммарного ранга. Процедура выбора может осуществляться и на основе метода выбора по удельным весам показателей, при котором сами основные показатели ранжированы по степени значимости для инвестора. Каждому показателю присваивается весовой коэффициент в долях единицы при сумме всех весовых коэффициентов, равной единице.

Значения рангов показателей для каждого инвестиционного объекта взвешиваются по удельным весам самих показателей и суммируются. Лучший инвестиционный объект характеризуется максимальным значением такого взвешенного ранга. Следует отметить, что при составлении инвестиционного портфеля могут использоваться комбинированные методы, для чего отбор инвестиционных проектов производится в несколько этапов, на каждом из которых применяется одно из правил с последующим исключением выбранных вариантов из дальнейшего рассмотрения.

Обобщенная оценка может осуществляться на основе суммирования значений всех рассматриваемых показателей или на основе того показателя, которому инвестор отдает приоритет. Оценочные показатели могут включать основные показатели доходности инвестиций, а также такие показатели, как совокупный показатель риска по инвестиционному проекту, показатель кредитного рейтинга заемщика и др. Выбор того или иного метода оценки инвестиционных решений и формирования инвестиционного портфеля определяется конкретной целевой установкой инвестора.

инвестиции

Текст работы размещён без изображений и формул. Полная версия работы доступна во вкладке"Файлы работы" в формате Введение В последнее десятилетие ХХ века в развитых западных странах произошли радикальные изменения в корпоративном управлении инвестиционными ресурсами. Постиндустриальная эра коренным образом повлияла на структуру вложений: Глобализация финансовых, товарных и информационных потоков, интенсивное развитие электронной торговли меняют философию инвестиционного поведения компаний.

Сегодня наблюдается переход от вложений в вертикальную интеграцию к вложениям в интеграцию горизонтальную и специализацию на наиболее эффективных сферах деятельности.

Инвестиционный анализ - это комплекс методических и практических приемов и методов разработки, обоснования и оценки целесообразности.

Каждое инвестиционное решение основывается на: Он является составной частью процесса управления инвестициями. Инвестиционный анализ - это комплекс методических и практических приемов и методов разработки, обоснования и оценки целесообразности осуществления инвестиций с целью принятия инвестором эффективного решения. Методы и приемы инвестиционного анализа являются средствами для глубокого исследования явлений и процессов в инвестиционной сфере, а также формулирование на этой основе выводов и рекомендаций.

Процедура и применяемые методы такого анализа направлены на выдвижение альтернативных вариантов решения проблем проектирования и инвестирования, выявления масштабов неопределенности по каждому из них и их реальное сопоставление по различным критериям эффективности. Лишь незначительная доля инвестиций не дает ожидаемого и планируемого результата по независящим от самого инвестора причинам. В большинстве проектов, которые оказались убыточными, могли быть не допущены к реализации при условии качественного проведения инвестиционного анализа.

Таким образом, инвестиционный анализ способствует повышению эффективности управления инвестициями. Необходимо учитывать, что инвестиционный анализ - это динамический процесс, который происходит в двух плоскостях - временной и предметной.

РОЛЬ ИНВЕСТИЦИОННОГО АНАЛИЗА ПРИ ОТБОРЕ ПРОЕКТОВ В СТРОИТЕЛЬСТВЕ

Целями любого предприятия независимо от формы собственности являются получение финансовой выгоды и наращивание экономического потенциала. инвестиции являются инструментом достижения этих целей, но каждое инвестиционное решение — для того, чтобы быть успешным, — должно основываться на результатах инвестиционного анализа. Зачем и когда нужен инвестиционный анализ Инвестиционный анализ — это комплекс практических и методических приемов и действий, дающих возможность оценить целесообразность инвестиций в тот или иной проект.

Грамотно и своевременно проведенный инвестиционный анализ позволяет решить следующие задачи: Оценить реальную потребность в инвестировании и наличие необходимых условий для реализации инвестиций. Выбрать оптимальные инвестиционные решения, с помощью которых можно укрепить конкурентоспособность компании с учетом ее тактических и стратегических целей.

Различают инвестиционный анализ на макроуровне и микроуровне. роль играет постоянная составляющая налогов, которая повышает точку.

Схема денежных притоков и оттоков фирмы и возникновения чистого денежного результата операций Денежные оттоки оттоки денежных средств фирмы связаны с тем, что она: Анализ денежных притоков и оттоков чрезвычайно важен для оценки деятельности фирмы. Такой точке зрения, конечно, в наибольшей мере отвечает чистый доход после уплаты налогов. Реально речь здесь может идти о двух видах таких средств: Допустим, что фирма имеет установку стоимостью млн руб.

Срок использования этой установки, предусмотренный технической документацией, составляет 10 лет.

Сущность инвестиционного анализа

Ключевое значение при оценке общего состояния предприятия имеет положение его продукции на рынке, наличие или отсутствие ниши, возможности расширения рынков сбыта. В работе Комплексные рекомендации по реализации региональной политики в условиях кризиса. Институт стратегического анализа и развития предпринимательства предлагается для этой цели использовать Матрицу Бостонской консультативной группы, изображенную на рис.

Тема 1. Теоретические основы инвестиционной деятельности. • инвестиции как экономическая категория. Роль инвестиций на макро- и микроуровне.

В нем должны быть отражены вопросы изучения емкости и перспективы будущего рынка сбыта; оценены все затраты, которые соизмерены с доходами от планируемой продажи продукции с целью определения потенциальной прибыльности начинаемого дела. Бизнес - планирование инвестиционной деятельности любого коммерческого предприятия направлено на решение вопроса о том, стоит ли вкладывать деньги в данный проект, и принесет ли он ожидаемый доход, окупающий все затраты.

Анализ рынка представляет собой один из наиболее сложных разделов при разработке бизнес-плана любого инвестиционного проекта. Этот анализ охватывает не только текущее, но и прогнозируемое состояние данного рынка. Обоснованность выводов данного раздела оказывает существенное влияние на планируемый объем производства продукта, уровень цен и сумму прибыли, а следовательно, предопределяет и правильность последующих расчетов эффективности инвестиций.

Разработка этого раздела начинается с характеристики потенциальных покупателей клиентов данного продукта услуги , их особенностей и предполагаемой численности в рамках данного регионального рынка. В отдельных случаях может быть рассмотрена и возможная численность оптовых покупателей продукта за пределами данного региона. Следующий этап анализа рынка связан только с теми видами продуктов и услуг, рассматриваемых в инвестиционном проекте, которые уже имеются на внутреннем рынке.

Финансовая оценка инвестиционного проекта


Comments are closed.

Узнай, как мусор в голове мешает тебе эффективнее зарабатывать, и что можно сделать, чтобы очистить свои"мозги" от него полностью. Кликни здесь чтобы прочитать!